本次收購顯著擴(kuò)展了

    支持高速增長的功率半導(dǎo)體市場的能力

    Littelfuse宣布與IXYS公司（納斯達(dá)克股票代碼：IXYS）今天宣布達(dá)成*終協(xié)議。根據(jù)該協(xié)議，Littelfuse將以現(xiàn)金和股票交易收購IXYS的全部流通股。此次交易的股權(quán)價(jià)值約為7.5億美元，企業(yè)價(jià)值為6.55億美元。(1)根據(jù)協(xié)議條款，IXYS的每個(gè)股東將有權(quán)選擇現(xiàn)金（IXYS每股23美元）或Littelfuse公司普通股（IXYS每股折算0.1265Littelfuse股），按比例分配。共有50%的IXYS股票將被轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金選擇權(quán)，剩下50%轉(zhuǎn)為股票期權(quán)。

    IXYS是功率半導(dǎo)體和集成電路市場的全球*者，專注于工業(yè)、通信、消費(fèi)和醫(yī)療市場的中高壓功率控制半導(dǎo)體。IXYS擁有廣泛的客戶群，通過其直接銷售團(tuán)隊(duì)和全球分銷合作伙伴為3500多個(gè)客戶提供服務(wù)。IXYS2017財(cái)年的收入為3.22億美元，調(diào)整后的EBITDA利潤約為13.5%。

    合并后的公司預(yù)計(jì)年?duì)I業(yè)額將達(dá)到大約15億美元，并具有以下巨大的戰(zhàn)略和財(cái)務(wù)效益：

    1.擴(kuò)展業(yè)務(wù)到工業(yè)和電子產(chǎn)品市場的更廣泛的技術(shù)平臺(tái)

    2.增強(qiáng)功率控制產(chǎn)品系列在汽車市場中的滲透，擴(kuò)大每單位汽車的產(chǎn)品含量

    3.強(qiáng)化高壓碳化硅半導(dǎo)體技術(shù)的技術(shù)開發(fā)和知識(shí)產(chǎn)權(quán)

    4.提高在半導(dǎo)體行業(yè)中的地位，并增加量產(chǎn)規(guī)模

    5.鞏固全球主要電子產(chǎn)品分銷合作上的與互補(bǔ)關(guān)系并實(shí)現(xiàn)一籃子銷售

    6.立即增加調(diào)整后每股收益和交易關(guān)閉后的自由現(xiàn)金流(2)

    7.預(yù)計(jì)每年節(jié)約成本超過3000萬美元；未來收入?yún)f(xié)同效應(yīng)和稅率降低可產(chǎn)生額外的價(jià)值

    “作為我們公司90年歷史上*大的一次收購，對(duì)Littelfuse來說，這是一個(gè)令人振奮的里程碑”，Littelfuse總裁兼*執(zhí)行官DaveHeinzmann說。“IXYS廣泛的功率半導(dǎo)體產(chǎn)品系列和技術(shù)專長與我們加速我們在功率控制和工業(yè)OEM市場中的增長的戰(zhàn)略不謀而合。Littelfuse與IXYS的結(jié)合整合了我們互補(bǔ)的能力、文化和關(guān)系。”

    IXYS董事長兼*執(zhí)行官NathanZommer博士表示：“在兩家公司結(jié)合后，IXYS將起到功率半導(dǎo)體業(yè)務(wù)的基石的作用。Littelfuse與IXYS都具有長久的**和以客戶為中心的產(chǎn)品開發(fā)的歷史，我們將共同秉承為IXYS在功率半導(dǎo)體和集成電路市場上取得成功做出貢獻(xiàn)的企業(yè)精神。”

    “IXYS和Littelfuse的結(jié)合為功率半導(dǎo)體行業(yè)創(chuàng)造了一個(gè)更強(qiáng)大的市場參與者，它能夠利用我們的集體資源和產(chǎn)品系列，為我們的客戶創(chuàng)造更大的價(jià)值，”IXYS總裁兼*執(zhí)行官UziSasson補(bǔ)充道。“我們相信，成為一個(gè)Littelfuse這樣的*企業(yè)的一分子，將為IXYS及兩家公司的人才帶來光明的未來。”

    交易亮點(diǎn)

    這次交易預(yù)計(jì)將在交易關(guān)閉后的*個(gè)全年立即增加Littelfuse的調(diào)整后每股收益和自由現(xiàn)金流，不包括任何收購和整合相關(guān)成本。Littelfuse有望在交易結(jié)束后的前兩年內(nèi)實(shí)現(xiàn)超過3000萬美元的年度成本節(jié)約。從長期來看，考慮到兩家公司互補(bǔ)性的產(chǎn)品，這次結(jié)合也有望創(chuàng)造可觀的收入?yún)f(xié)同機(jī)會(huì)，以及因未來稅率降低而帶來的效益。

    簽訂*終協(xié)議的同時(shí)，IXYS的創(chuàng)始人NathanZommer博士，同時(shí)也是目前公司*大的股東，擁有大約21%的所有權(quán)，也簽署了一份投票和支持協(xié)議。根據(jù)協(xié)議的條款和條件，他同意投票其所持股份以支持該次交易。在交易結(jié)束后，Zommer預(yù)計(jì)將加入Littelfuse的董事會(huì)，遵守董事會(huì)的管理與批準(zhǔn)程序。他在半導(dǎo)體行業(yè)的技術(shù)能力和廣泛的經(jīng)驗(yàn)將有利于結(jié)合后公司的整合工作、**路線圖和收入擴(kuò)張。

    在滿足慣例成交條件的前提下，包括監(jiān)管部門的批準(zhǔn)和IXYS股東的批準(zhǔn)，此次交易將于2018年*季度完成。Littelfuse預(yù)計(jì)將通過結(jié)合現(xiàn)有的現(xiàn)金和額外的債務(wù)來為交易的現(xiàn)金部分提供資金。

    MorganStanley&Co.LLC與Wachtell,Lipton,Rosen&Katz將分別擔(dān)任Littelfuse的金融顧問和法律顧問。Needham&Company,LLC和Latham&WatkinsLLP將分別擔(dān)任IXYS的金融顧問和法律顧問。

    電話會(huì)議和網(wǎng)絡(luò)直播信息

    Littelfuse將于2017年8月28日（星期一）中部時(shí)間早上8點(diǎn)、東部時(shí)間早上9點(diǎn)召開投資人電話會(huì)議來討論這一公告。電話會(huì)議將會(huì)直播，可登陸www.Littelfuse.com收看。同時(shí)，會(huì)議簡報(bào)和存檔的網(wǎng)絡(luò)直播可通過公私網(wǎng)站投資者關(guān)系板塊的大事記和簡報(bào)頁面查看。

    關(guān)于Littelfuse

    Littelfuse公司成立于1927年，是電路保護(hù)領(lǐng)域的全球*，在功率控制和傳感方面擁有不斷增長的全球平臺(tái)。該公司為電子、汽車和工業(yè)市場的客戶提供包括保險(xiǎn)絲、半導(dǎo)體、聚合物、陶瓷、繼電器和傳感器等技術(shù)。Littelfuse在全球40多個(gè)國家和地區(qū)擁有超過1萬名員工。有關(guān)更多信息，請(qǐng)?jiān)L問www.Littelfuse.com。

    關(guān)于IXYS

    自1983年在硅谷成立以來，IXYS一直是世界*的功率半導(dǎo)體、固態(tài)繼電器、高壓集成電路和微控制器的先驅(qū)。IXYS是全球公認(rèn)的先進(jìn)半導(dǎo)體供應(yīng)商，擁有超過3500個(gè)終端客戶，遍及工業(yè)、通信、消費(fèi)、醫(yī)療和運(yùn)輸?shù)刃袠I(yè)。更多信息可訪問IXYS公司官網(wǎng)IXYS.com。

    注：

    基于根據(jù)彭博資訊截至2017年8月22日Littelfuse普通股20天每股181.75美元的加權(quán)平均價(jià)。企業(yè)價(jià)值包括凈現(xiàn)金9500萬美元。

    不包括一次性收購和整合相關(guān)費(fèi)用。

    前瞻性陳述

    該篇新聞稿包含涵蓋Littelfuse公司與IXYS公司之間擬議交易的預(yù)期時(shí)間表以及擬議交易的預(yù)期收益和協(xié)同效應(yīng)的前瞻性陳述。并非歷史事實(shí)的陳述，包括關(guān)于Littelfuse和IXYS的理念、計(jì)劃和期望的陳述，均為前瞻性陳述。這些陳述是基于Littelfuse和IXYS管理層的當(dāng)前預(yù)期，會(huì)受到一些因素和不確定因素的影響，這些因素和不確定性可能會(huì)導(dǎo)致實(shí)際結(jié)果與前瞻性陳述中描述的結(jié)果大不相同。以下重要的因素和不確定因素可能會(huì)導(dǎo)致實(shí)際結(jié)果與這些前瞻性陳述中描述的情況大不相同：在預(yù)期時(shí)間滿足預(yù)期交易條件或完全滿足擬議交易結(jié)算條件的能力；能夠在預(yù)期時(shí)間內(nèi)獲得擬議交易的任監(jiān)管機(jī)構(gòu)的批準(zhǔn)；發(fā)生任何可能導(dǎo)致終止合并協(xié)議的事件；與擬議交易相關(guān)的股東訴訟的風(fēng)險(xiǎn)，包括由此產(chǎn)生的費(fèi)用或延誤；高于預(yù)期或與擬議交易相關(guān)的或有事項(xiàng)；協(xié)同效應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)，交易的協(xié)同效應(yīng)和增長前景可能無法及時(shí)實(shí)現(xiàn)；IXYS的業(yè)務(wù)在Littelfuse的業(yè)務(wù)關(guān)閉中成功整合；Littelfuse和IXYS將無法留住和雇傭關(guān)鍵人員；擬議交易中斷的風(fēng)險(xiǎn)可能會(huì)對(duì)Littelfuse或IXYS的業(yè)務(wù)及其與客戶、供應(yīng)商或員工的關(guān)系產(chǎn)生不利影響。有關(guān)可能導(dǎo)致實(shí)際結(jié)果與前瞻性陳述中所述情況大不相同的因素的其他信息，請(qǐng)參閱Littelfuse和IXYS向證券交易委員會(huì)（SEC）提交的文件，包括Littelfuse和IXYS*新的季度報(bào)告（表10-Q）和年度報(bào)告（表10-K）中包含的風(fēng)險(xiǎn)因素。前瞻性陳述代表的是管理層當(dāng)前的預(yù)期，本質(zhì)上不確定的。除法律要求外，Littelfuse和IXYS均不承擔(dān)更新其所做出的前瞻性陳述以反映新的信息、后續(xù)事件或情況的義務(wù)。

    將提交給SEC的重要的附加信息

    對(duì)于擬議交易，Littelfuse和IXYS打算向SEC提交相關(guān)信息，包括表S-4上Littelfuse的注冊聲明（簡稱“注冊聲明”），其中將包括IXYS代理通知，并將構(gòu)成Littelfuse的招股說明書（簡稱“代理通知/招股說明書”）。IXYS投資人和證券持有人必須仔細(xì)閱讀與證券交易相關(guān)的完整注冊聲明、代理聲明/序言等相關(guān)文件，因?yàn)樗麄儗⑹盏接嘘P(guān)Littelfuse、IXYS和擬議交易的重要信息。向證券交易委員會(huì)提交的Littelfuse公司的注冊聲明、委托書/招股說明書等文件可在Littelfuse官網(wǎng)（www.littelfuse.com）或SEC網(wǎng)站（www.sec.gov）上免費(fèi)查閱。也可致函或致電Littelfuse公司免費(fèi)獲取這些文件（Littelfuse,Inc.,8755WestHigginsRoad,Suite500,Chicago,Illinois60631，備注：投資人關(guān)系，或電話(773)628-1000）。IXYS向證券交易委員會(huì)提交的文件可在IXYS官網(wǎng)（www.ixys.com）或SEC網(wǎng)站（www.sec.gov）上免費(fèi)獲取。也可致函或致電IXYS公司（IXYSCorporation,1590BuckeyeDrive,Milpitas,California95035，備注：投資人關(guān)系，或電話(408)457-9000）獲取這些文件。

    征集參與者

    IXYS、Littelfuse及其某些董事、執(zhí)行官和員工可能會(huì)被視為與擬議交易相關(guān)的IXYS股東代理權(quán)征集的參與者。在向SEC提交委托書/招股說明書時(shí)，其中會(huì)對(duì)有關(guān)可能被視為與擬議交易相關(guān)的IXYS股東征集參與者的人員的信息，包括對(duì)其通過證券持有或其他方式而擁有的直接或間接利益的描述，作出說明。關(guān)于Littelfuse的董事和執(zhí)行官以及其對(duì)Littelfuse普通股所有權(quán)的信息，請(qǐng)參見Littelfuse于2017年2月27日向SEC提交的截止2016年12月31日的財(cái)年年度報(bào)告（表10-K）以及于2017年3月16日向SEC提交的Littelfuse2017年度股東會(huì)的*終委托聲明。關(guān)于IXYS的董事和執(zhí)行官以及其對(duì)IXYS普通股所有權(quán)的信息，請(qǐng)參見Littelfuse于2017年6月12日向SEC提交的截止2017年3月31日的財(cái)年年度報(bào)告（表10-K）以及于2017年7月28日向SEC提交的IXYS2017年度股東會(huì)的*終委托聲明。可通過上文中給出的方式免費(fèi)獲取這些文件的副本。

    競業(yè)禁止

    本通函不構(gòu)成出售要約或購買任何證券的征集，也不得在（根據(jù)任何司法管轄區(qū)的證券法的規(guī)定，在證券登記或資格認(rèn)定之前此類要約、征集或出售為非法的）任何司法管轄區(qū)內(nèi)進(jìn)行任何證券出售。除非通過發(fā)布符合經(jīng)修訂的1933年《證券法》*0節(jié)要求的招股說明書之外，不得進(jìn)行證券出售。

    非公認(rèn)會(huì)計(jì)原則（調(diào)整后）財(cái)務(wù)指標(biāo)的使用

    本新聞稿中提供的信息包括IXYS的非公認(rèn)會(huì)計(jì)原則財(cái)務(wù)指標(biāo)“調(diào)整后EBITDA”和“調(diào)整后EBITDA利潤率”。這些非公認(rèn)會(huì)計(jì)原則財(cái)務(wù)指標(biāo)排除與基本業(yè)務(wù)活動(dòng)的基本業(yè)績不直接相關(guān)的某些費(fèi)用和收入的影響，不應(yīng)被單獨(dú)考慮或作為可比的公認(rèn)會(huì)計(jì)原則指標(biāo)的替代。這些非公認(rèn)會(huì)計(jì)原則財(cái)務(wù)指標(biāo)與*直接可比的公認(rèn)會(huì)計(jì)原則指標(biāo)的對(duì)賬表見本新聞稿后的附件。

    管理層認(rèn)為，調(diào)整后EBITDA和調(diào)整后EBITDA利潤率為投資人提供了關(guān)于業(yè)務(wù)績效的有用信息，因?yàn)樗鼈兲岣吡送顿Y人對(duì)核心財(cái)務(wù)業(yè)績的**了解，并通過排除與基本業(yè)務(wù)活動(dòng)的基本業(yè)績不直接相關(guān)的或并非是可比較時(shí)期內(nèi)業(yè)務(wù)活動(dòng)一部分的項(xiàng)目，有利于與歷史業(yè)績結(jié)果進(jìn)行比較。管理層認(rèn)為，這些非公認(rèn)會(huì)計(jì)原則財(cái)務(wù)指標(biāo)通常是由金融分析師和公司所在行業(yè)中的其他分析師所使用，從而進(jìn)一步向投資人提供有用的信息。在評(píng)估業(yè)務(wù)績效和業(yè)務(wù)規(guī)劃時(shí)，管理層還會(huì)使用這些指標(biāo)。請(qǐng)注意，這些非公認(rèn)會(huì)計(jì)原則財(cái)務(wù)指標(biāo)與IXYS公司所定義或使用的術(shù)語不同，并且還可能與其他公司定義或使用的術(shù)語不同。