• 此次收購將為其帶來**互補(bǔ)性和**性的半導(dǎo)體產(chǎn)品組合，增強(qiáng)分銷實(shí)力并提高區(qū)域市場份額。
• 此次整合彌補(bǔ)了英飛凌在功率半導(dǎo)體技術(shù)和功率切換的系統(tǒng)專業(yè)知識(shí)方面的不足，同時(shí)拓展其化合物半導(dǎo)體（硅基氮化鎵）方面的專門技術(shù)，并推動(dòng)更加強(qiáng)大的生產(chǎn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)。
• 英飛凌將用現(xiàn)金支付以每股 40 美元的價(jià)格購買國際整流器公司的全部已發(fā)行股份，使國際整流器公司在過去三個(gè)月里的平均股價(jià)上漲了約 47.7%，在 2014 年 8 月 19 日的收盤價(jià)上漲了約 50.6%。
• 交易后，英飛凌有望增加其交易結(jié)束時(shí)**個(gè)財(cái)年的預(yù)計(jì)每股收益 (EPS)，且在交易結(jié)束后的**個(gè)財(cái)年，國際整流器公司的利潤率應(yīng)至少達(dá)到英飛凌平均周期 15% 的目標(biāo)。
• 交易所需資金將由額外負(fù)債和手頭現(xiàn)金提供，以此進(jìn)一步優(yōu)化英飛凌的資本結(jié)構(gòu)。

德國慕尼黑及加州埃爾塞貢多——英飛凌科技股份公司 (FSE:IFX / OTCQX:IFNNY) 及美國國際整流器公司 (NYSE:IRF) 今日宣布，兩家公司已簽訂一項(xiàng)*終協(xié)議，據(jù)此英飛凌將以每股 40 美元的價(jià)格收購國際整流器公司的股份，該項(xiàng)交易將全部以現(xiàn)金完成，價(jià)值約 30 億美元。通過并購，兩家半導(dǎo)體公司將強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)手，結(jié)合其各自在功率管理技術(shù)的**地位。通過并購國際整流器公司，英飛凌可擴(kuò)充其產(chǎn)品供應(yīng)，為客戶提供更為廣泛的**產(chǎn)品和服務(wù)。英飛凌也將借此擴(kuò)大其規(guī)模經(jīng)濟(jì)并提高其區(qū)域市場份額，以此受益。

英飛凌科技股份公司**執(zhí)行官 ReinhardPloss 博士說道：“收購國際整流器公司是一個(gè)****的機(jī)會(huì)。國際整流器公司員工對(duì)特定客戶的需求極其了解且具備豐富的應(yīng)用知識(shí)，他們將為英飛凌的策略制定帶來巨大貢獻(xiàn)，這包括從產(chǎn)品思路到系統(tǒng)了解和系統(tǒng)解決方案等方面。兩家公司通過產(chǎn)品、**技術(shù)和**性及分銷實(shí)力的結(jié)合，將激發(fā)出無限可能。”

國際整流器公司總裁兼**執(zhí)行官 Oleg Khaykin 表示：“此次交易為我們的股東創(chuàng)造了巨大價(jià)值，并為我們的客戶和員工帶來了戰(zhàn)略機(jī)遇。我們兩家功率管理解決方案提供商具有互補(bǔ)性，通過合并，國際整流器公司將從英飛凌的產(chǎn)品和技術(shù)、制造和運(yùn)營**性及巨大的研發(fā)規(guī)模中受益。”

國際整流器公司董事會(huì)及英飛凌監(jiān)事會(huì)均已批準(zhǔn)了此次交易。交易的達(dá)成需要通過各個(gè)管轄區(qū)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)的批準(zhǔn)，符合慣例成交條件，也應(yīng)通過國際整流器公司股東的批準(zhǔn)。此次交易預(yù)計(jì)于 2014 年年末或 2015 年年初完成，具體根據(jù)監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)情況。

此次收購有望增加英飛凌在交易結(jié)束財(cái)年中的預(yù)計(jì)每股收益 (EPS)。目前，國際整流器公司的運(yùn)營重組已取得成功，而兩家公司的協(xié)同作用將在此基礎(chǔ)上進(jìn)一步推動(dòng)重大增值的實(shí)現(xiàn)。預(yù)計(jì)到交易結(jié)束后的**個(gè)運(yùn)營財(cái)年，國際整流器公司的利潤率將至少達(dá)到英飛凌在整個(gè)周期內(nèi)分部業(yè)績利潤率 15% 的目標(biāo)。就此，英飛凌保持其平均周期分部業(yè)績利潤率 15% 的目標(biāo)。

根據(jù)協(xié)議的條款和條件，英飛凌將支付現(xiàn)金以每股 40 美元的價(jià)格收購國際整流器公司的全部已發(fā)行股份，即約 24 億美元的**攤薄企業(yè)價(jià)值。交易價(jià)格表示，國際整流器公司在過去三個(gè)月里的平均股價(jià)溢價(jià)約達(dá) 47.7%，而在 2014 年 8 月 19 日的收盤價(jià)溢價(jià)則約達(dá) 50.6%。

英飛凌將利用手頭現(xiàn)金和共計(jì) 15 億歐元的全數(shù)包銷信貸額度支付這筆交易。交易結(jié)束時(shí)，英飛凌的資本結(jié)構(gòu)應(yīng)保持良好狀況，處于先前商定的總現(xiàn)金對(duì)收入比率 30-40% 的目標(biāo)范圍內(nèi)，不超過 2 倍的總負(fù)債對(duì)息稅折舊攤銷前利潤 (EBITDA) 比率，且現(xiàn)金頭寸凈額為正值。

英飛凌與國際整流器公司的產(chǎn)品組合具有很強(qiáng)的互補(bǔ)性。國際整流器公司低功率、節(jié)能絕緣柵雙極晶體管 (IGBT) 和智能功率模塊、功率場效應(yīng)晶體管 (MOSFET) 以及數(shù)字功率管理芯片方面的專門技術(shù)將與英飛凌功率設(shè)備和模塊產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)**結(jié)合。

收購國際整流器公司之后，英飛凌將贏得硅基氮化鉀功率半導(dǎo)體的**制造商。通過此次合并，英飛凌將提高并鞏固其作為氮化鎵分立器件和氮化鎵系統(tǒng)解決方案供應(yīng)商的地位，以此提升其實(shí)現(xiàn)重大戰(zhàn)略性技術(shù)平臺(tái)的能力，發(fā)揮其巨大的未來增長潛力。

本次交易將為基于硅、碳化硅及氮化鎵的功率設(shè)備和芯片市場帶來廣泛的產(chǎn)品供應(yīng)，并打造出一家全能供應(yīng)商。

并購國際整流器公司將優(yōu)化合資企業(yè)的營業(yè)費(fèi)用結(jié)構(gòu)，并促進(jìn)和提升英飛凌**的 300 毫米薄晶圓制造能力，從而實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)。

英飛凌也將擁有更多、更穩(wěn)固的市場份額。國際整流器公司在美國這一重要的互聯(lián)世界的**中心占有強(qiáng)大的市場份額，此舉也將促進(jìn)英飛凌向亞洲市場擴(kuò)張。通過提高對(duì)分銷渠道的利用，英飛凌將能夠滿足更多客戶的需求。

英飛凌 15 億歐元的信貸額度由英飛凌的財(cái)務(wù)顧問美銀美林國際有限公司和花旗環(huán)球金融有限公司全數(shù)包銷。摩根大通是國際整流器公司的**財(cái)務(wù)顧問。英飛凌的法律顧問由凱易國際律師事務(wù)所 (Kirkland & Ellis) 及富而得律師事務(wù)所 (Freshfields Bruckhaus Deringer) 擔(dān)任，而國際整流器公司的法律顧問則由法郎克律師事務(wù)所 (Fried, Frank, Harris, Shriver & Jacobson) 擔(dān)任。

關(guān)于國際整流器公司

國際整流器公司 (NYSE:IRF) 是一家世界**的功率管理技術(shù)公司。該公司的模擬、數(shù)字和混合信號(hào)芯片及其他先進(jìn)的功率管理產(chǎn)品能夠?yàn)楦鞣N不同的行業(yè)及消費(fèi)應(yīng)用實(shí)現(xiàn)高性能計(jì)算并節(jié)約能源。許多**的計(jì)算機(jī)、節(jié)能裝置、照明、汽車、衛(wèi)星、飛機(jī)和國防系統(tǒng)制造商均借助國際整流器公司的功率管理解決方案為其下一代產(chǎn)品提供動(dòng)力來源。欲了解更多信息，請(qǐng)?jiān)L問 http://www.irf.com。

關(guān)于英飛凌

總部位于德國紐必堡的英飛凌科技股份公司，為現(xiàn)代社會(huì)的三大科技挑戰(zhàn)領(lǐng)域——高能效、移動(dòng)性和**性提供半導(dǎo)體和系統(tǒng)解決方案。2013財(cái)年（截止到9月30日），公司實(shí)現(xiàn)銷售額38.4億歐元，在全球擁有近26,700名雇員。英飛凌公司目前在法蘭克福股票交易所（股票代碼：IFX）和美國柜臺(tái)交易市場（OTCQX）International Premier（股票代碼：IFNNY）掛牌上市。

英飛凌在中國

英飛凌科技股份公司于1995年正式進(jìn)入中國市場。自1996年在無錫建立**家企業(yè)以來，英飛凌的業(yè)務(wù)取得非常迅速的增長，在中國擁有約1700多名員工，已經(jīng)成為英飛凌亞太乃至全球業(yè)務(wù)發(fā)展的重要推動(dòng)力。英飛凌在中國建立了涵蓋研發(fā)、生產(chǎn)、銷售、市場、技術(shù)支持等在內(nèi)的完整的產(chǎn)業(yè)鏈，并在銷售、技術(shù)研發(fā)、人才培養(yǎng)等方面與國內(nèi)**的企業(yè)、高等院校開展了深入的合作。

附：前瞻性陳述免責(zé)聲明

英飛凌科技股份公司

本新聞稿包含有關(guān)英飛凌集團(tuán)的業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)狀況及盈利實(shí)績的前瞻性陳述。

此類陳述乃根據(jù)當(dāng)前的可用信息和現(xiàn)時(shí)估計(jì)基于假設(shè)及預(yù)測作出，可能帶有諸多不確定性和風(fēng)險(xiǎn)。因此，業(yè)務(wù)發(fā)展實(shí)際情況與所預(yù)期的情況可能存在實(shí)質(zhì)性差異。

除法律規(guī)定的披露要求外，英飛凌沒有義務(wù)更新前瞻性陳述。

國際整流器公司

本文件包含可構(gòu)成“前瞻性陳述”的內(nèi)容，前瞻性陳述可通過“將”、“預(yù)期”、“應(yīng)當(dāng)”、“可能”、“應(yīng)”等詞語及類似表達(dá)確定。就英飛凌擬議收購國際整流器公司事宜而言，此類陳述可能有一定風(fēng)險(xiǎn)和不確定性，實(shí)際結(jié)果和事件可能與預(yù)期情況存在實(shí)質(zhì)性差異。潛在風(fēng)險(xiǎn)和不確定性包括，交易可能無法完成或交易可能延遲完成；交易完成條件可能無法滿足；可能提出具有競爭性的出價(jià)；交易可能產(chǎn)生意料之外的成本、負(fù)債或延期；與交易相關(guān)的法律訴訟結(jié)果；可能發(fā)生任何事件、變更或其他情況致使合并協(xié)議終止；總體經(jīng)濟(jì)情況；英飛凌和國際整流器公司所在市場的形勢(shì)；客戶、供應(yīng)商和競爭對(duì)手的行為（包括其對(duì)交易的反應(yīng)）；以及國際整流器公司在其他新聞稿和公開呈報(bào)文件（包括其在 SEC 歸檔的文件）中所討論的特定風(fēng)險(xiǎn)因素。上述所提因素并非詳盡。該等前瞻性陳述僅作為截至本新聞稿發(fā)布日期的說明，我方并無義務(wù)在產(chǎn)生任何新信息、未來事件或其他因素時(shí)，更新我方親自或代表我方作出的任何書面或口頭前瞻性陳述。

其他重要信息將提交至 SEC 歸檔

國際整流器公司將就擬議的交易向美國證券交易委員會(huì) (SEC) 提交委托聲明書。建議國際整流器公司所有股東在可獲得委托聲明書時(shí)，進(jìn)行仔細(xì)閱讀，因?yàn)樵撀暶鲿鴮匾畔ⅰＭ顿Y者可通過 SEC 網(wǎng)站 (http://www.sec.gov) 免費(fèi)獲得該委托聲明書（在委托聲明書可提供時(shí)）和國際整流器公司向 SEC 提交的其他相關(guān)文件。這些文件也可通過國際整流器公司網(wǎng)站 (www.irf.com) 上的投資者關(guān)系版塊或發(fā)送郵件至以下地址向國際整流器公司投資者關(guān)系部免費(fèi)獲取：Investor Relations, 101 North Sepulevda Boulevard, El Segundo, California 90245。

國際整流器公司及其董事、執(zhí)行官員及其他管理成員可能視為就擬議交易向國際整流器公司股東征求委托書的參與者。有關(guān)國際整流器公司征求參與者利益（總體上可能不同于公司股東的利益）的信息載于該公司于 2013 年 9 月 25 日向 SEC 提交的與其 2013 年年度股東大會(huì)相關(guān)的委托聲明書。